宏柏新材专注于功能性硅烷、纳米硅材料等硅基新材料领域，是我国功能性硅烷行业有突出贡献的公司公司之一，7月30日，宏柏新材IPO路演在中国证券报中证网成功举行。接下来，请跟随中证君一起走进路演现场、走近企业。
中信证券股份有限公司投资银行管理委员会能源化工行业组高级副总裁 孟夏先生
江西宏柏新材料股份有限公司，总部坐落于千年瓷都景德镇，股票简称：宏柏新材，代码：605366。自成立以来，公司始终精耕功能性硅烷、纳米硅材料等硅基新材料，基本的产品硅烷偶联剂和气相白炭黑等大范围的应用于橡胶和轮胎制造等多个领域。经过多年的成长，现已发展为我国功能性硅烷，特别是含硫硅烷细致划分领域中具备循环经济体系及世界领先产业规模的企业之一。
一路走来，宏柏新材逐渐培养出自己强大的开发团队，并在多年的实践中积累了丰富的研发经验，建立了自已的研发体系。在院士工作站、省级技术中心、研发中心多个研发平台的支持下，公司完成了诸多技术的升级和新产品研究开发。公司不仅拥有业内领先的闭锁循环生产线，还具备含硫硅烷重要原料三氯氢硅的自主生产能力。
通过多年的技术积累，有强大的研发体系背书，公司技术人员已经通过实验室小试、中试，完成了超声微压浸胶、微波固化及复合干燥一体化技术的开发及论证，满足了生产纳米孔多功能气凝胶材料生产线建设的条件；并且在多种规格气凝胶材料制备基础上，开展了气凝胶衍生产品的研发。
成长至今，宏柏新材已与境内外大型知名轮胎制造商普利司通、米其林、固特异、德国马牌、韩泰、住友、中策等建立了紧密的长期业务合作伙伴关系。根据《中国硅产业年鉴（2014）》及《精细化工与专用化学品》，宏柏新材已成为国内功能性硅烷行业有突出贡献的公司之一。经工信部氟硅行业协会以及中国石油和化工行业联合会双重认定，公司含硫硅烷偶联剂产品连续三年在全球和国内的市场占有率排名均为第一。经工业与信息化部、中国工业经济联合会评定，公司于2019年11月被评为第四批制造业单项冠军示范企业。
宏柏新材从始至终坚持以客户的真实需求为导向，以安全环保为底线，持续不断的发展绿色循环产业链，持续加大研发投入，积极建设国际国内营销网络，在巩固含硫硅烷行业领头羊的同时，逐步拓展硅基新材料的深加工，提升产品的附加值，最终将公司打造为全球硅基新材料龙头制造商之一。
纪金树：企业主要从事功能性硅烷、纳米硅材料等硅基新材料及其他化学助剂的研发、生产与销售，是我国含硫硅烷制造细分行业中具备循环经济体系及世界领先产业规模的企业之一。
目前，公司的基本的产品包括硅烷偶联剂和气相白炭黑等，其中硅烷偶联剂对公司主要经营业务收入的贡献最大，主要应用于橡胶和轮胎制造领域。
纪金树：经中国石油和化学工业联合会认定，2016-2018年，公司含硫硅烷偶联剂在全球和国内市场的占有率连续三年位列第一，公司已成为全球规模最大的含硫硅烷生产企业。
纪金树：与主要竞争对手相比，宏柏新材的产业链更为完整。公司以工业硅为主要原料，建立了从三氯氢硅、中间体至硅烷偶联剂及气相法白炭黑等最终产品的完整循环产业链。
纪金树：近年来，随着我国国民经济快速的发展，极大带动了建筑、家电领域、汽车工业等行业发展，对气凝胶的需求日益增长，呈现出广阔的市场前景，并成为竞相加快发展的重要新兴产业和新经济增长亮点。
张捷：公司定期收集、分析与自身相关的国内外技术和市场信息，研究行业发展的最新动态，为确定公司产品和技术的发展方向提供参考。同时，公司注重参加国内外的技术交流，主动向同行、专家学习，取长补短。此外，公司与哈工大、天津大学等科研院所建立了长期、稳定的合作关系，开展联合攻关，解决技术难题，积极推动公司技术进步。
陈杰：截至2019年12月31日止，公司合并财务报表范围内包括以下子公司：乐平塔山电化有限公司、宏柏贸易一人有限公司、东莞宏珀贸易有限公司、富祥国际有限公司、江西江维高科股份有限公司。
张捷：作为国内功能性硅烷行业龙头企业之一，公司产品质量、供应能力、品牌认知度等都位于行业前列，并覆盖了国内外知名的轮胎生产企业，合作关系稳定。凭借突出的产品、品牌和客户优势，公司有效地维持了较高的产能利用率和产销率。即使在2019年，行业需求增速放缓、公司产能利用率有所下降情况下，公司的产能利用率仍维持在近90%的水平。
陈杰：2017年到2019年各期，公司研发费用分别为2151.80万元、3467.36万元和3506.67万元。2018年较2017年研发费用增加1315.56万元，增幅为61.14%，主要系2018年公司加大研发投入所致；2019年较2018年公司研发费用基本保持稳定。
陈杰：2017年到2019年各期，公司环保投入持续增长，2019年度，公司环保费用为1678.70万元，环保设备和工程投入3445.31万元。
陈杰：报告期内，公司出口货物实行增值税“免、抵、退”税政策，公司出口货物退税率为5%、6%、9%、10%、13%。
从2019年开始，按照《关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知》，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税；对年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按50%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税，乐平塔山电化有限公司和东莞宏珀贸易有限公司执行上述政策。
纪金树：公司拥有较强的核心竞争力，与同行业公司相比，公司具备更好的抗风险能力和更大的成长潜力。重点体现在以下几个方面：1）通过长期研发，公司在国内率先开发出具有自主知识产权的新一代特种含硫硅烷产品，其工艺和产品性能优于国内企业标准；2）公司是同行业内最早采用闭锁循环工艺的企业，也是国内唯一实现以三氯氢硅为起点，直至终端硅烷偶联剂和气相白炭黑生产全过程氯元素闭锁循环的企业，真正实现了物料的全面利用；3）研发方面，公司拥有一支多领域背景的数十人专业团队，构建了从研发到应用完整的技术研发体系。目前，公司已取得了十多项含硫硅烷领域的核心技术，还掌握了新型氨基硅烷和气凝胶的生产技术。
纪金树：未来，公司将从以下几个方面不断提高自身竞争力：1）围绕主业，补足三氯氢硅产能短板，提升后端产品的产能利用率；2）深化产品副产物内部循环，不断完善拓展绿色循环产业链；3）继续加大研发投入，扩充终端产品品类，丰富产品品种，提升产品附加值；4）提升生产和管理的自动化、信息化水平，打造智能制造生产体系；5）加强市场信息收集，密切客户交流，推动新材料的研发及新领域的拓展；6）通过对现有生产设备和技术工艺进行升级和改造，降低生产成本，提高产品竞争力。
纪金树：截至2019年末，公司正在从事的研发项目有复合硅烷聚合物项目、气凝胶应用研究项目、水性硅烷项目、硅基纳米陶瓷粉体和改性白炭黑项目，相关项目目前均处于小试或中试阶段。
孟夏：我们对宏柏新材的未来发展前景充满信心。公司主要产品在各个应用领域都很受欢迎，稳定增长的需求、不断创新的科研技术、良好的渠道管理，以及优良的产品质量保证，为宏柏新材进一步扩大产能、开拓新市场提供了发展机遇。而且公司已经做好了这方面的准备，此次募投项目达产后，将直接带来公司效益的提升。
纪金树：《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020年）》《“十三五”国家科技创新规划》《产业结构调整指导目录（2011年本）》等产业政策均明确将新型材料作为未来科技与产业发展的方向，鼓励投资者进入功能性硅烷等新材料行业，为本行业的发展指明了方向，提供了良好的政策环境。
纪金树：从市场份额的变化趋势看，国外功能性硅烷生产厂商受制于成本压力、产业配套等因素，大规模扩展生产能力的可能性较低。而在我国环保督查趋严背景下，国内功能性硅烷行业集中度进一步提高，龙头企业形成了较强的产业链及成本优势，加之技术水平不断提升，在国际市场上的竞争优势逐步确立并将继续扩大。未来，预计我国硅烷产品将继续占据行业主导地位，国际市场份额逐步提高。
陈靖：公司本次拟公开发行人民币普通股不超过8300万股，公司股东不公开发售股份，公开发行股票的总量占公司发行后总股本的比例不低于25%。
张捷：本次发行募集资金扣除发行费用后，将投资于氯硅烷绿色循环产业建设项目、新型有机硅材料建设项目、功能性气凝胶生产基地建设项目、研发中心建设项目、智能化仓储物流中心建设项目、新材料应用中心建设项目以及补充流动资金。
张捷：本次募集资金投资项目是公司在现有主要经营业务基础上，按照公司未来发展的战略规划，对公司现有业务的巩固、拓展和升级。公司多年来积累的管理经验、技术实力、人员储备和客户资源是该等项目实施的重要基础。
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